大陸第二大藥品經銷商上海醫藥集團可望奪下港股上半年最大IPO頭銜,募資規模超過預期,且兼具大陸扶持藥企政策的受惠概念。
彭博資訊引述兩位消息人士的話說,上藥集團以每股港幣23元(約新台幣81.65元)的發行價,發行6.64億股,合計募集港幣153億元(約台幣543.15億),小幅超過原先預期的150億元。
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圖/經濟日報提供 |
上藥集團的IPO公開說明書載明,這宗上市案原先規畫的發行價介於港幣21.8元至26元,募資所得的四成資金將用來布局華東、華北和華南等區的通路。
三成用於策略併購;二成用於產品研發和建立資訊技術平台。
香港投資業者峰匯金融集團顏姓投資經理說:「定在中價位的發行價,使得這檔股票在開始交易後有上漲空間。
雖然美元走強與中國緊縮政策,使得股市投資人心態轉為謹慎,上藥集團還是不錯的中期投資。」
上藥集團的上市案是去年10月友邦人壽(AIA)上市以來規模最大的IPO,並且使得今年港股IPO的累計規模增至70億美元以上,超過去年此時的56億美元。
目前香港醫藥類股行情參差不齊,累計今年以來相關個股的表現漲跌互見,而且跌多於漲。
例如康哲藥業(867)累計大漲10.96%,高於香港恆生指數的1.05%,但廣州藥業(874)累計大跌30.17%。
上藥集團在大陸有製藥、醫藥分銷及供應鏈解決方案及藥品零售等三大事業,零售藥房網絡遍及全大陸九個省市,共有1,682家零售、藥房,其中包括1,187家直營零售藥房及495 家特許經營藥房。
中共官方近兩周前公布製藥業「十二五」規畫,將縮減藥品經銷商的數量,目標是在2015年前重點扶植三家每年營收達人民幣1,000億元(約新台幣4,422億元)。
香港京華山一證券認為,上藥集團將具備資金與產業實力,成為北京當局培養的大陸超大型醫藥集團。